在開始投資之前
有些名詞是你需要先認識的
ROI就是其中一個
本文你會學到:
什麼是ROI?
ROI就是所謂的投資報酬率
是Return of Investment的縮寫
而投資報酬率的定義就是獲利與投入資金的比例
ROI計算公式:
投資報酬率(%) = 投資淨損益 / 總投入資金
假設今天朋友創業找你投資，而你決定花100萬元入股
一年過後，朋友將當年獲利的30萬分潤給你，同時朋友用130萬將你的股份買回
也就是說在股份上你多賺了30萬，而在分潤上你也拿到30萬
因此淨損益一共是60萬
投資報酬率(%) = 60萬/100萬 = 60%
注意!投資報酬率也可能為負
若是今天朋友找你投資，而一年後因為某些原因經營不下去
最後只拿回30萬，淨損益為-70萬
投資報酬率(%) = -70萬/100萬 = -70%
年化報酬率是什麼?
假設今天有兩個投資方案
A方案能讓你在10年獲得200%的總報酬率
B方案能讓你在5年獲得100%的總報酬率
因為兩個方案的時間長度不同，因此在選擇方案時
很難馬上判斷哪個方案的效益較高
但是把時間都以「一年」作為單位的話，就能輕鬆地做出判斷
年化報酬率公式:
年化報酬率(%) = (總報酬率+1)^(1/年數) -1
雖然公式看起來有一點複雜，不過也不用特別去硬記
現在網路上都有許多工具可以讓你輕鬆的算出年化報酬率
將上面的例子帶入公式
A方案:
(200%+1)^(1/10) -1= 3^(0.1) -1 = 1.116 – 1 = 11.6%
B方案:
(100%+1)^(1/5) -1= 2^(0.2) -1 = 1.149 – 1 = 14.9%
可以看出B方案的年化報酬率高於A方案
通常情況下，金融業所談到的報酬率皆指年化報酬率
利用年化報酬率，計算未來總報酬率
總報酬率的公式為:
總報酬率(%) = (1+年化報酬率)^(年數) -1
假設投資了100萬，年化報酬率為15%，10年後能賺多少?
(1+15%)^10 -1 = 1.15^10 -1 = 4.045 -1 = 304.5%
也就是說10年後，投入的100萬會變成接近405萬
年化報酬率與殖利率有何不同?
有些時候人們口中的報酬率並不是指年化報酬率
而是在講殖利率
殖利率與年化報酬率最大的差別在於
前者並不考慮當初投入資產的價值增減
假設A股票在200元時，配息6元
漲到300元時，配息仍然是6元
對於殖利率投資者來說，如果200元時買進A股票
那麼配息不變的情況下，殖利率便永遠都是3%
合理報酬率是多少?
不同的工具有不同的報酬率
想追求高報酬，就必須承擔高風險
但切記，並不是承擔高風險，就一定會有高報酬
在股市中5-10%為合理的報酬率
因此如果你想做主動選股，可以參考5-10%這個數字
當你的績效長時間小於5%時，可以試著將多一點的部位投入大盤
反之如果你長時間都贏過大盤，可以配置多一點的資金在自己選的標的上
在資金很少時，你會感覺將錢投入股市獲得的報酬很少
其實這是很正常的，因為對於一般的交易者來說
股票並不是一個能讓你瞬間將資產翻倍的工具
在投資時，除了看報酬率以外
投資的本金也是影響獲利的一個關鍵
